Всегда забавно видеть, как Уолл-стрит полностью проваливает акции с гиперростом. Уолл-стрит ожидает, что $IREN заработает ~$8.4 млрд выручки к 2030 финансовому году, с EBITDA маржой всего ~68%. Аналитики совершенно неправильно оценивают портфель площадок $IREN мощностью 4.5 ГВт и многогигаваттный pipeline за его пределами. Я сам составил свои краткосрочные прогнозы на ближайшие 2 года, используя следующие предположения: Childress: 300 МВт: сделка с MSFT 450 МВт: с воздушным охлаждением (B300), полностью запущено к 3 кварталу 2027 года Британская Колумбия: 160 МВт: в основном с воздушным охлаждением, полностью запущено к 1 кварталу 2027 года Sweetwater 1: 600 МВт: Vera Rubin (VR200) полностью запущено к 1 кварталу 2028 года Результаты: 👉 2027 = ~$8.3 млрд (выручка) / ~$6.6 млрд (EBITDA) 👉 2028 = ~$12.7 млрд (выручка) / ~$10.3 млрд (EBITDA) Одна из проблем Уолл-стрита в том, что они оценивают только то, что находится прямо перед ними. Мои оценки выручки на 2027 год по сути являются прогнозами Уолл-стрита на 2030 год. 🤦🏻‍♂️ И, честно говоря, мои предположения на самом деле очень разумны. Для развертывания с воздушным охлаждением в Childress и BC я использовал выручку НИЖЕ руководящих указаний менеджмента. Для точных входных данных моделирования и прогнозов FCF / чистой прибыли до 2030 года смотрите мой новый глубокий анализ $IREN на Substack. ...