Den mest aggressiva lösningen för skatteförlustinsamling för privatpersoner: Lång-kort direkt indexering Du håller samtidigt långa och korta positioner på marknaden så du skördar förluster på båda sidor Så här fungerar det exakt (och vem det är till för):

Som en påminnelse: direkt indexering innebär att du köper varje enskild aktie som ingår i indexet individuellt (jämfört med en indexfond) Fördelen är att du kan dra på dig fler skatteförluster eftersom enskilda positioner har mer volatilitet Du kan skörda 2–4 % av ditt kapital i förluster årligen

Long-short direktindexering tar detta till nästa nivå Istället för att bara gå lång i indexet blankar du också enskilda aktier, vanligtvis ~30 % av portföljens värde Detta skapar en 130/30-struktur, du är lång 130 %, kort 30 % vilket lämnar dig med en nettomarknadsexponering på 100 %

Denna strategi genererar betydligt större skatteförluster samtidigt som den följer marknaden När en aktie faller skördar du förlusterna som vanlig direktindexering Men nu när en aktie du blankar stiger, är det också en förlust för dig! Du genererar förluster både på upp- och nedgångar under hela året

Matematiken är övertygande På en portfölj på 5 miljoner dollar kan standard direktindexering generera 100 000–200 000 dollar i årliga skatteförluster Long-short kan generera förluster mellan 250 000–500 000 dollar+ Med en federal skattesats på 37 % + delstatsskatter är det potentiellt 100 000–200 000 dollar i årliga skattebesparingar

Vem är den här strategin för? - Du behöver en stor skattepliktig mäklarfirma för att det ska vara värt det.. minst 1 miljon dollar+ - Du betalar skatt med hög skattesats för att göra ~1% avgiften värd det - Du behöver en plattform eller investeringsrådgivare som kan hantera detta åt dig