De tidigare delade strategierna baserades alla på BTC-tester, och många var nyfikna på om övergången till ETH fortfarande kunde användas. Idag kommer vi att använda samma metod för att backtesta på ETH. Parametrarna rör sig inte, men ändå: - Buy Put när IVP är hög + under MA200. - 100 dollar per vecka, 10Δ imaginär, femårigt backtest (2021.03–2026.03). - 3 fönster (7/14/30 dagar) × 3 tröskelvärden (>P70/P80/P90) för totalt 9 kombinationer. De specifika resultaten av backtesting visas i matrisdiagrammet: - BTC: Tjäna pengar med 8 kombinationer upp till 4,9x (7D>P80, 18 transaktioner). - ETH: 8 kombinationer att tjäna, upp till 3,2x (7D>P90, 16 transaktioner). Sammanfattningsvis kan denna strategi fortfarande användas i ETH utan att ändra några parametrar, men den är mindre effektiv. 1) Varför fungerar valutakorsande valuta? BTC och ETH:s dagliga avkastningskorrelation är 0,82. Under de senaste fem åren har BTC fallit med mer än 5 % på en enda dag i totalt 76 dagar, och ETH har fallit 76 gånger i samma riktning, alltså 100 %. De två kommer troligen inte att falla tillsammans, men varje gång faller de. ETH har fallit med i genomsnitt 8,6 % under denna 76-dagars extrema marknad, medan BTC har fallit med i genomsnitt 7,3 %. 2) Varför föll ETH hårdare, men put-avkastningen var lägre? För att marknaden har prisat in ETH:s volatilitet i förväg. Under de senaste fem åren har ETH:s DVOL i genomsnitt legat på 75, vilket är 24 % högre än BTC:s 62. ETH föll ytterligare 18 % på extrema marknader, men IV premiumade med 24 %, och optionspriserna har tagit upp den långa nedgången.