Soitec ($SLOIF) konusunda fikrimi değiştirdim ve CPO maruziyeti için ~43 numaralı bir pozisyon aldım. $NVDA haftaya GTC, fotonik ve bu mimariyi iten büyük katalizör olarak görüyorum. ~1,5 milyar euro MC. 1x defter değeri ve ~2x P/S (çok düşük değerlemeler) ile işlem görüyor CPO için substratlar üzerinde gerçek tekel (genellikle fotonik için çok yüksek değerlemeler + tekel statüsü için ekstra prim) Algejler ve analistler pazar payı konusunda kafası karışabilir ama bu gerçek bir tekel çünkü Shin Etsu gibi diğer oyunculara çeşitlendirme amacıyla lisans veriyorlar. $TSM sadece bir tane sevmez. Bence kurumlar bu isimleri Soitec veya $TSEM gibi öne çıkarmak için gelecek yıla kadar bekleyecek (ve muhtemelen çoğu $AXTI gibi isimleri henüz duymadı) Bu zamanlama, düşük düşmüş akıllı telefon döngüsünün muhtemelen alt kısmını satın alırken, CPO'nun 2027 orta-sonuna kadar tam yükseliş potansiyeli + gelecek hafta GTC katalizörünün $NVDA kazanması anlamına geliyor. Bence buradan 3x uzaklıkta, bu yüzden uzun mesafeye gittim.