Усі говорять про вплив закриття Ормузької протоки на нафту і газ. Я не бачив багато обговорень впливу війни на гелій. Більшість людей вважають гелій розважальним газом, який використовують для дитячих кульок. Але гелій насправді є одним із найважливіших промислових газів, який використовується в ракетах, МРТ, квантових комп'ютерах і, найголовніше, у виробництві напівпровідників. Катар виробляє ~30% світового гелію як побічний продукт своїх свердловин природного газу, і це постачання тепер відрізане від світового ринку. 🧵

Гелій цінний тим, що має надзвичайно високу теплопровідність, не реагує з хімічними речовинами в плазмових камерах і працює в умовах високого вакууму.

Гелій використовується у напівпровідникових фабриках для: * Охолодження пластини під час травлення плазми та осадження * Виявлення витоків у вакуумних системах * Носій газу в певних процесах осадження * Теплопередача газу за пластинами

Гелій — єдиний елемент, який легко може досягати надзвичайно низьких температур. Рідкий гелій закипає при −269°C. Ця властивість робить його життєво важливим у таких застосуваннях, як МРТ-сканері, надпровідні магніти, прискорювачі частинок та обладнання квантових обчислень. Наприклад, Великий адронний колайдер використовує ~120 тонн рідкого гелію для охолодження магнітів.

SpaceX та інші ракетні компанії використовують гелій, щоб підтримувати постійний тиск у паливних баках під час витраченого палива. Його використовують, бо він інертний, тому немає ризику реакції з іншими молекулами. І оскільки він залишається газоподібним при надзвичайно низьких температурах, він чудово підходить для космосу.

Насправді, якщо подивитися на найпопулярніші застосування гелію у світі, клоуни навіть не потрапляють у цей список:

Гелій надзвичайно рідкісний на Землі. Він настільки легкий, що природно піднімається на вершину атмосфери, де його неможливо відновити. Як побічний продукт радіоактивного розпаду урану і торію, які самі по собі є відносно рідкісними, гелій можна захопити лише тоді, коли ці елементи знаходяться безпосередньо під соляним куполом. Соляний купол створює природні кишені для накопичення газу гелію (подібно до кишень для «нафти» на цій графікі).

Соляні куполи також є надзвичайно важливими геологічними утвореннями, оскільки вони затримують нафту та природний газ, які інакше мігрували б вгору і виходили б на поверхню. Тому більшість гелію виробляється як побічний продукт нафтових і газових свердловин. Отже, Катар виробляє 40% світового гелію.

Уряд США визнав стратегічне значення гелію понад століття тому, і з Законом про гелій 1925 року Конгрес створив національний стратегічний запас гелію, більш відомий як Федеральний резерв гелію.

Федеральний гелієвий резерв США розташований приблизно на глибині 3000 футів під землею в газовому родовищі Кліффсайд, приблизно за 12 миль на північний захід від Амарілло, Техас, у Техаському Панхендлі. Це не було природним гелієвим родовищем, яке просто знайшли і залишили на місці. Натомість це був штучний стратегічний запас, де гелій, видобутий як побічний продукт виробництва природного газу по всій країні, закачувався в підземний резервуар для зберігання.

Однак починаючи з 2005 року уряд почав приватизувати резерв і повністю продав його разом із усією інфраструктурою трубопроводів німецькій газовій компанії Messer. Цей продаж приніс 460 мільйонів доларів до Казначейства США.

На момент продажу в резервації зберігалося приблизно 900 млн кубічних метрів (30-32B кубічних футів) газоподібного гелію. Це приблизно 140 000 кубічних метрів (5 мільйонів кубічних футів) рідкого еквівалента гелію.

Станом на минулий понеділок у зв'язку з наслідком війни в Ірані ціни на гелій потроїлися. Якщо кризу не буде швидкого вирішення, вони, ймовірно, підуть у парадболічну ситуацію.

Без гелію TSMC не може виробляти чіпси, а SpaceX не може запускати ракети (принаймні, поки Starship не запрацює з дизайном, який, дивовижно, не використовує гелій, оскільки вони визнавали ймовірність майбутнього дефіциту). Попит на чіпи та ракети зростає експоненційно.

У Північній Америці насправді є лише два виробники гелію, окрім того, що використовують національний резерв, що належить Мессеру. Exxon Mobile є найбільшим завдяки своїм родовищам природного газу у Вайомінгу, які містять багаті родовища гелію. Другий — North American Helium (@NAHelium), з яким я познайомився тут, у Twitter, 5 років тому через роботу у Founders Fund. @NAHelium було створено з усвідомленням, що родовища гелію виникають не лише як побічні продукти видобутку нафти і газу, а можуть виникати будь-коли під соляним куполом знаходять уран або торій, незалежно від того, чи присутні також нафта чи природний газ.

Протягом наступного десятиліття @NAHelium досліджував всю географію Північної Америки, щоб визначити всі місця, де під соляними куполами знаходяться родовища торію та урану, домовляючись про права на корисні копалини майже на все постачання. Після оренди прав на найперспективнішу геологію континенту вони зараз експлуатують 9 модульних гелієвих шахт і виробничих потужностей у Канаді і швидко стають одним із провідних виробників гелію у світі. Відкриття: я інвестор у @NAHelium (особисто, не через FF). Усі помилки в наведеній вище математиці — це мої власні, а не компанії.

Транспортування гелію до TSMC на Тайвані для виробництва напівпровідників є нетривіальним. Оскільки гелій потрібно транспортувати при мінус -269°C, потрібні спеціалізовані кріогенні контейнери, як ці. У світі таких контейнерів лише 3 000.

Час морського транзиту з Катару до Тайваню становить близько 23 днів проти лише 16 днів у Лонг-Біч (див. нижче маршрути від Flexport Atlas). Однак доставка рідкого гелію залізницею або вантажівкою з виробничих потужностей і запасів у США та Канаді є непростою, і для цього потрібно перемістити всі ці рідкісні кріогенні контейнери. Багато з них, ймовірно, фізично застрягли в затоці, а значна частина з них, ймовірно, має довгострокові контракти, пов'язані з катарським виробництвом.

З Codex 5.4 та Opus 4.6 багато хто з нас у Кремнієвій долині усвідомив, що AGI фактично існує. Мало хто усвідомлює, наскільки залежні технології, які ми любимо, від цих колись маловідомих промислових торгових мереж глобалізації. Ці мережі набагато крихкіші, ніж ми усвідомлюємо в епоху, коли важливі морські вузли, такі як Ормузька протока, Червоне море і навіть Панамський канал, можуть бути перерізані за одну ніч.

Як писав мій улюблений автор Вілл Дюрант, «тендітний комплекс цивілізації порядку і свободи, культури і миру може бути повалений у будь-який момент».