ШІ проти програмного забезпечення У слабкості програмного забезпечення є частка правди. Anthropic і OpenAI, незважаючи на їхні безглузді прогнози на $1 трилион, демонструють стрімке зростання доходів від корпоративного бізнесу. Фінансові директори мають бюджети. Вони не будуть одночасно збільшувати витрати на програмне забезпечення. У короткостроковій перспективі цикл започаткування має фіксовану кількість витрат (зазвичай це % від доходу). Тому низка SaaS-компаній матиме труднощі з зростанням доходів. І прогнозні оцінки EPS для низки софтверних компаній залишаються дуже високими. Найкраще, що ви можете зробити — уникати надто дорогого програмного забезпечення. Ігноруйте передній PE. Зосередьтеся на позаду PE. Шукайте справжню цінність у програмному забезпеченні з високою вартістю перемикання та глибокою спеціалізацією. Програмне забезпечення як категорія — це не глибока угода чи продаж у всіх сферах. І більшість акцій програмного забезпечення залишаються переоціненими. Нарешті, я помітив, що Citrini повернулася до програмного забезпечення. Ймовірно, це означає повторне тестування зараз. ...