$LITE Транскрипт конференц-дзвінка: "Те, що найбільше не дає мені спати вночі, це: субстрати. Менше про реактори і поставити правильні інструменти у фабрику, хоча це не є жодним викликом.» Вони фактично сказали, що $AXTI є вузьким місцем для фотоніки. Особливо якщо субстрати InP не дають CEO $LITE спати вночі. Я згадував про це останні кілька місяців: якщо AXT контролює постачання субстрату, вони мають значну цінову владу на $LITE до $COHR і розвиток штучного інтелекту в Америці. Я бачив багато неправильних тлумачень у X: «Семирічна угода з Sumitomo». Але вони буквально сказали, що сьогодні є дефіцит постачання. І ця угода не означає, що постачання буде достатньо протягом 7 років, особливо коли почне діяти експортний контроль Китаю на сировину/матеріали, необхідні японським ланцюгам постачання. І це ще до того, як фотоніка почала набирати обертів. Моя теза $AXTI вузького місця реалізується в реальному часі, і ми отримали нове підтвердження від $LITE, що субстрати InP — це вузьке місце.