Sự leo thang chiến tranh, cú sốc năng lượng và các ngân hàng trung ương giữ nguyên lãi suất. Bối cảnh vĩ mô toàn cầu đang thay đổi, đẩy các thị trường vào một chế độ được xác định bởi rủi ro địa chính trị, điều kiện tài chính chặt chẽ hơn và sự không chắc chắn gia tăng. Dưới đây là những gì đã tác động đến thị trường 🧵

Giá dầu tăng vọt lên mức cao nhất trong nhiều năm: $XOMx $CVXx Giao thông tàu chở dầu ở Hormuz bị gián đoạn, với giá dầu Brent tăng gần $103. Cơn chấn động này đã kích thích nỗi lo về tình trạng đình trệ lạm phát, làm gia tăng lo ngại về lạm phát và dẫn đến sự biến động rộng rãi trên thị trường chứng khoán. Các cổ phiếu năng lượng đã giữ vững hơn so với hầu hết các lĩnh vực khác.

Dữ liệu PPI tháng 2 nóng hơn mong đợi: $SPYx, $JPMx, $BACx Chỉ số Giá Nhà sản xuất tăng 0.7% so với tháng trước (so với 0.3% dự kiến) và 3.4% so với năm trước; PPI lõi +0.5%. Kết hợp với sự tăng vọt của giá dầu, điều này đã đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc lên cao và giảm kỳ vọng cắt giảm của Fed.

Các ngân hàng trung ương tạm dừng, nhưng chuyển sang chính sách diều hâu: $SPYx, $QQQx Cục Dự trữ Liên bang giữ lãi suất ổn định ở mức 3.5-3.75%. Chỉ có một lần cắt giảm lãi suất được dự đoán cho năm 2026 giữa những rủi ro lạm phát do dầu mỏ. Ngân hàng Trung ương Châu Âu và Ngân hàng Anh cũng giữ lãi suất ổn định, viện dẫn sự không chắc chắn cực kỳ.

JPMorgan cắt giảm dự báo S&P 500: $SPYx, $QQQx JPMorgan đã hạ mục tiêu S&P 500 vào cuối năm, viện dẫn những rủi ro của suy thoái do cú sốc nguồn cung dầu, việc nới lỏng của Fed bị trì hoãn và lạm phát dai dẳng. Triển vọng thận trọng hơn từ ngân hàng lớn này đã làm gia tăng tâm lý tiêu cực.

Vàng & bạc giảm giá nhanh chóng: $GLDx, $SLVx Kim loại quý phải đối mặt với áp lực bán mạnh khi giá dầu tăng vọt và dữ liệu PPI nóng lên làm dấy lên lo ngại về lạm phát và giảm nhu cầu trú ẩn an toàn. Các nhà đầu tư đã chuyển sang các tài sản chu kỳ và năng lượng trong khi lợi suất trái phiếu tăng cao.

Hội nghị Nvidia GTC: $NVDAx, $METAx, $AVGOx Bài phát biểu chính tại hội nghị Nvidia GTC đã nhấn mạnh nhu cầu AI bùng nổ, dự đoán >1T USD đơn hàng cho các chip Blackwell và Vera Rubin vào năm 2027. Các thông báo về máy tính AI và hệ sinh thái mới đã nâng cao sự tự tin trong ngành mặc dù có sự biến động vĩ mô.

Nguồn: 1. 2. 3. 4. 5. 6.