一位曾在高盛担任MD、交易天然气长达12年的专家认为，系统化交易模型在应用于商品时可能存在致命缺陷。 “如果你在2015年使用这个策略，黄金市场不可能交易到4000。”更不用说5000了。 该模型没有关于从未发生过的事情的数据。 “你在过去八周看到的——价格直线上升——在黄金市场的历史上是找不到的。” 所以算法在第二周和第三周都在淡化它。 “我认为人类是重要的。” 每个认为自己解决了制度检测的量化分析师都需要回答这个问题。