AI与软件 软件的弱点确实存在一些真相。 尽管Anthropic和OpenAI的预测高达1万亿美元，但它们在企业领域的收入增长迅速。 首席财务官有预算。 他们不会同时增加软件支出。 在短期内，预算周期有固定支出（通常是收入的一个百分比）。 因此，一些SaaS公司将难以实现收入增长。 而且，许多软件公司的前瞻性每股收益（EPS）预估仍然很高。 你能做的最好的事情就是避免过高定价的软件。 忽略前瞻市盈率，关注历史市盈率。 寻找具有高转换成本和深度专业化的真正价值软件。 作为一个类别，软件并不是普遍的深度便宜或打折。 而且，大多数软件股票仍然被高估。 最后，我注意到Citrini重新投资于软件股票。 这可能意味着现在要重新测试。 ...