詹森·黄在一句话中彻底击碎了关于英伟达的所有熊市论点。 六个月前，他说英伟达有5000亿美元的需求即将到来。 人们说他在抬高股价，支出必须放缓。 今天他再次登上舞台。 新的数字是至少1万亿美元。 他今天在舞台上的确切话是： “我看到到2027年，至少有1万亿美元。事实上，我们将会短缺。我确信计算需求会远高于这个。” 他还说，Anthropic选择了英伟达。Meta选择了英伟达。开源AI选择了英伟达。 他们共同代表了地球上所有AI计算的三分之一，全部运行在英伟达的基础设施上。 为什么需求会如此迅速翻倍？2025年是英伟达的“推理之年”。 AI不再被训练，而是开始全天候工作。 每个代理、每个查询、每个自动决策都消耗计算能力，这种消耗从未停止。 目前，英伟达的GPU在每个主要云服务提供商那里几乎没有可用性。 每个超大规模云服务商都在限制访问，仍然无法跟上他们自己的客户。 上个季度他们的收入为680亿美元，同比增长73%。 ...