即将到来的 CPO / 硅光子学瓶颈备忘单： $SIVE, Sumitomo, $LITE, $COHR, $AVGO, $MTSI, $AAOI - 光源（CW DFB 激光器） $TSEM, $GFS, $UMC, $TSM, $INTC - SiPh 代工厂 $NOK, $CIEN, $CSCO, $COHR - DCO $HIMX, FOCI (3363.TWO) - 微透镜 + 光纤阵列 $POET - 光学中介 $SOI, $AXTI, 信越 - 基板 $FN, $ASX, Innolight, Eoptolink - 光学封装与组装 $MTSI, $SMTC, $MRVL, $MXL - 模拟/混合信号 IC $LWLG - 投机性调制材料。 $GLW, $APH, $TEL, $FIT, Fujikura - 连接器和光纤 $FORM, $KEYS, $VIAV, $AEHR- 测试与测量 $BESI, $SMHN, $ONTO, $CAMT - 高级封装与混合键合 许多是来自 Lightmatter、Ayar、Ranovus 等公司的私营企业。 现在... 每个人都在问... 你如何获利？ 如果你查看 CPO TAM 的预测，它是一条直线上升的线，而明年是 CPO 大规模部署的拐点。 阿尔法是捕捉轮换： 从当前的 EML 瓶颈（$LITE, $COHR 类型）到 SiPh / CW DFB 架构赢家的 CPO。 最高的上行潜力是那些不包括在当前周期中的公司。 但在下一个周期中。 像 $SOI, $SIVE 或 $AEHR 这样的公司就是完美的例子。 ...