$IREN 在德克薩斯州的 Blackwell 擴張 這個公告的最大重點是，$IREN 新獲得的 50k B300 訂單中將有一部分部署在德克薩斯州。 這是非常重大的…… 在最近的 Q4 財報電話會議上，管理層反覆強調超大規模雲端服務商對空冷 GPU 的興趣日益增加。 空冷容量的成本顯著較低且部署速度更快，這改善了項目層面的經濟效益和上市時間。如果你已經擁有一個有意義的運營空冷數據中心的佈局，這一優勢會更大，而這正是 $IREN 所擁有的。 值得注意的是，$IREN 是少數幾個能夠大規模運行空冷 Blackwell 的雲端服務提供商之一。 大多數空冷數據中心僅支持約 20-30 kW 的機架密度。這對於之前的 Hopper 代際來說幾乎不夠，距離 B300 所需的約 60-70 kW 更是相去甚遠。 與此同時，$IREN 在加拿大的空冷站點擁有創紀錄的 80 kW 機架密度。 直到今天，我對 $IREN 能否在其德克薩斯州的設施中複製這一成功持懷疑態度，主要是因為較熱的氣候降低了空冷的效果。 實際上，我認為 $IREN 可能會將其現有的德克薩斯數據中心改造為混合空冷 + 水冷的熱排放設置，增量資本支出約為每兆瓦 200-300 萬美元。 無論如何，看到 $IREN 的空冷佈局在德克薩斯州得到利用是一個極其看漲的發展，特別是考慮到該公司在 Childress 已經擁有 450 MW（毛）完全運營的數據中心容量，可以立即用於 AI 雲端擴張。 在接下來的幾周內，我預計 $IREN 將宣布一項與這 50k B300 單位的採購相關的新交易。 非常令人興奮的發展。 📈