AI 與軟體 軟體的弱點確實有其真實性。 儘管 Anthropic 和 OpenAI 的預測達到 1 兆美元的荒謬數字，但它們在企業市場的收入增長卻非常迅速。 CFO 有預算。 他們不會同時增加對軟體的支出。 在短期內，預算週期有固定的支出（通常是收入的一個百分比）。 因此，許多 SaaS 公司將難以增長收入。 而且，許多軟體公司的前瞻性每股盈餘預測仍然非常高。 你能做的最好的事情就是避免過於昂貴的軟體。 忽略前瞻本益比，專注於歷史本益比。 尋找具有高轉換成本和深度專業化的真正價值軟體。 作為一個類別，軟體並不是一個全面的深度便宜或特賣。 而且，大多數軟體股票仍然保持過高的價格。 最後，我注意到 Citrini 又回到了軟體股票上。 這可能意味著現在要重新測試。 ...