المواضيع الرائجة
#
Bonk Eco continues to show strength amid $USELESS rally
#
Pump.fun to raise $1B token sale, traders speculating on airdrop
#
Boop.Fun leading the way with a new launchpad on Solana.
駿HaYaO
العصفور الذي يعيش على الإنترنت
ذكرت صحيفة نيويورك تايمز أن نموذج الذكاء الاصطناعي الأساسي للجيل القادم من $Meta، والذي يحمل الاسم الرمزي "أفوكادو"، تم تأجيله إلى مايو على الأقل بسبب ضعف الأداء في الاختبارات الداخلية.
على الرغم من أن النموذج متفوق على نماذج ميتا السابقة وجوجل جيميني 2.5 من حيث قدرات التفكير والبرمجة والكتابة، إلا أنه لا يزال متأخرا عن جيميني 3.0 الذي صدر في نوفمبر من العام الماضي، ولا يستطيع مجاراة أفضل نماذج جوجل وOpenAI وأنثروبيك.
نتيجة لذلك، تناقش قيادة Meta AI ترخيص استخدام $Google Gemini لتشغيل منتجاتها الذكية الخاصة (مثل روبوتات الدردشة Meta AI) على المدى القصير، لكنها لم تقرر بعد.
13 مارس، 08:28
ذكرت صحيفة نيويورك تايمز أن $META أجلت نموذج الذكاء الاصطناعي الجديد الخاص بها، الذي يحمل الاسم الرمزي أفوكادو، إلى مايو على الأقل بعد أن أظهرت الاختبارات الداخلية أنه لا يزال يتخلف عن أفضل نماذج جوجل وOpenAI وAnthropic في التفكير والبرمجة والكتابة.
ويقول التقرير أيضا إن ميتا ناقشت احتمال ترخيص $GOOGL جيميني في هذه الأثناء.
89
ممتلكات طويلة الأمد ذات إدانة عالية: $AAOI
أعتقد أن هذا السهم يمكن أن يتضاعف ثلاث مرات العام القادم.
مولت Nvidia مؤخرا $COHR، التي تنتج أجهزة إرسال واستقبال بصرية بقدرة 800G/1.6T في ماليزيا.
تستخدم $LITE FN للإنتاج الضخم في تايلاند ولديها قاعدة تصنيع خاصة بها في تايلاند.
دائما التأكيد: Applied Optoelectronics ($AAOI) هي حاليا مشغل الإرسال والاستقبال البصري النقي الوحيد "صنع في أمريكا".
أما الشركتان الأخريان المعروفتان ب "الأمريكيتين" البصريتين فقد أوكلتا الإنتاج إلى آسيا، وقد بنت $AAOI بهدوء مصانع ووسعت قدرتها الإنتاجية في تكساس على مر السنين.
تمويل Nvidia الأخير ل $COHR و$LITE يهدف إلى بناء نسخة أمريكية من سلسلة التوريد لعزل تأثير المخاطر الجيوسياسية على أهم سلاسل التوريد لديها.
لكن من الذي بنى سلسلة التوريد حقا وكان متقدما لعدة سنوات؟ إنه $AAOI.
$LITE (القيمة السوقية 55 مليار دولار) الإيرادات المقدرة للسنة المالية 2026 هي حوالي 2.91 مليار دولار.
$AAOI (القيمة السوقية 7.1 مليار دولار) بحلول النصف الثاني من عام 2027: 4.35 مليار دولار ARR (الإيرادات السنوية المتكررة).
إذا نفذ فريق الإدارة الأرباح الإجمالي (هامش ربح حوالي 40٪)، فسيتجاوز $AAOI بشكل مباشر توقعات الإيرادات الكاملة لليت للسنة المالية 2026.
مرة أخرى: سيتجاوز $AAOI (القيمة السوقية 7 مليار دولار) بشكل مباشر تقديرات الإيرادات $LITE (القيمة السوقية 55 مليار دولار) للسنة الكاملة لعام 2026 إذا تحقق التوقع.
من ناحية أخرى، فإن الإيرادات المتوقعة $FN لآسيا لعام 2026 تشبه فعليا إيرادات AAOI، حيث تبلغ حوالي 4.39 مليار دولار، لكن هامش الربح الإجمالي لا يتجاوز 12.4٪، والقيمة السوقية تصل إلى 20 مليار دولار (هامش الربح الإجمالي أقل بكثير). حتى لو حقق $AAOI فقط 70٪ من هدفه، فمن المرجح أن يعاد تقييم سعر السهم بشكل كبير، متجاوزا بكثير قيمته السوقية الحالية.
الملخص: بالسعر الحالي، من الصعب على $AAOI رؤية مخاطر سلبية واضحة، خاصة في السنوات القليلة القادمة، من المرجح أن يكون هناك 3-4 عملاء سحابة فائقة النطاق (على الأرجح $GOOGL $MSFT $AMZN) يسرعون لشراء كل الطاقة الإنتاجية التي يمكنها إنتاجها.
و$GOOGL لا يسلك حاليا طريق CPO. $AAOI سيتفوق بشكل كبير على شركات مثل $CRDO و$ALAB و$LITE من حيث النمو ويستفيد من موضوع الفوتونيات (مقارنة بحلول النحاس في الشركتين السابقتين).
طالما أن فريق الإدارة قادر على الوفاء بالتزاماته، يبقى $AAOI الهدف الاستثماري الأكثر عدم تناسلا وموثوقية خلال سنة واحدة.
4 مارس، 23:37
High conviction long: $AAOI.
I genuinely think this could easily be a 3x by next year.
Nvidia funded $COHR, who does Malaysia manufacturing for 800G/1.6T.
$LITE uses FN in Thailand for volume production, and has it's own manufacturing in Thailand.
I will keep hammering this home but Applied Optoelectronics is only pure Made in America, optical transceiver play.
Again, the two "American" optical companies outsourced it to Asia, while $AAOI spent the years building up capacity and fabs in Texas.
Nvidia funded both $COHR and $LITE just now to build out a US-version to insulate its most critical supply chain from geopolitical risks.
But guess who already has the supply chain setup and is years ahead in that regard? $AAOI.
$LITE ($55B) FY 2026 est. ~$2.91B
$AAOI ($7.1B MC) H2 2027: $4.35B ARR.
$AAOI will actually leapfrong Lite FY 2026 projections if management executes (and with ~40% gross margins).
Once again. $AAOI ($7B) will leapfrog $LITE ($55B MC) entire 2026 revenue projections if they deliver their projections.
$FN over in Asia, 2026 projections are actually around the exact same as AAOI.
~4.39B revenue off 12.4% gross margins. And it's a $20B MC (with much lower margins)
Even if $AAOI hits 70% of their target, it's likely to be heavily re-rated way past it's current marketcap.
TLDR: Hard to see downside with $AAOI at these levels, especially with 3-4 hyperscalers (likely $GOOGL, $MSFT, $AMZN) wanting to buy up any capacity it can make for years out. And with $GOOGL not going the CPO route.
$AAOI leapfrogs $CRDO, $ALAB, $LITE, and others in growth + benefits from photonics theme vs. copper (from the first two).
$AAOI remains an asymmetrical 1Y high conviction as long as management delivers.
128
نقص NOR Flash يلوح في الأفق: تأثير الطلب على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي
يستمر انتشار طفرة مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، والتي كانت تؤدي سابقا إلى نقص في إمدادات DRAM وNAND، والآن حتى NOR Flash على وشك مواجهة نقص.
أشارت EEtimes إلى أن الطلب على NOR Flash في خوادم الذكاء الاصطناعي وأجهزة الحوسبة عالية الأداء قد ازداد بسرعة، خاصة لتخزين كود الإقلاع، والبرامج الثابتة، وإعدادات البيانات الوصفية، والتي يمكن تنفيذها مباشرة على NOR لتوفير وصول عشوائي منخفض التأخير للغاية.
وفقا لصحيفة "بيزنس تايمز" التايوانية، قد يكون رف خادم GPU مجهزا الآن بما يصل إلى 30 جهاز NOR؛ عند أخذ نظام Nvidia GB200 NVL72 كمثال، يمكن أن تصل تكلفة NOR إلى 600 دولار، ومن المتوقع أن ترتفع إلى 900 دولار في السنوات القليلة القادمة.
الفرق الأساسي بين NOR Flash وNAND هو بنية الخلية: NOR يعتمد تصميما متوازيا، يتميز بسرعات قراءة سريعة ومناسب للتنفيذ المحلي، لكنه أبطأ في الكتابة؛ يتم توصيل NAND على التوالي، بسعة أكبر ولكن بأداء وصول عشوائي أقل، مما يجعل NOR لا غنى عنه في السيناريوهات ذات الكمون المنخفض مثل خوادم الذكاء الاصطناعي.
فيما يتعلق بالموردين الرئيسيين، قالت ماكرونكس إن الطلب على NOR ثنائي الأبعاد قوي، لكن تقديم NOR ثلاثي الأبعاد تأخر لمدة عامين بسبب توسع قدرة إنتاج NAND. تخطط وينبوند لزيادة القدرة الإنتاجية ل NOR بنسبة 30٪ إلى 40٪ على أساس سنوي، وكشفت أن جميع طاقة إنتاج DRAM وNOR وNAND لهذا العام والعام المقبل محجوزة بالكامل، ومن المتوقع أن تستمر دورة الصعود في الصناعة لفترة طويلة.
114
الأفضل
المُتصدِّرة
التطبيقات المفضلة