الخصم الكوري هو الصفقة الأكثر تجاهلا في السوق حاليا بينما يطارد الجميع التكنولوجيا الأمريكية المبالغ في سعرها، فإن أذكى أموال المؤسسات تتحول إلى الأسهم الكورية، و$EWY هي الطريقة الأنظف للعب بها. إليك ما تحتاج لفهمه: تتداول سامسونج وSK Hynix عند نسبة P/E مستقبلية تبلغ 8.7 ضعف فقط مقابل متوسط التكنولوجيا العالمي البالغ 19x. أنت تشتري شركات سلسلة توريد ذكاء اصطناعي عالمية المستوى بنصف سعر نظيراتها الغربية حرفيا. سامسونج وSK Hynix يزودان ذاكرة HBM ل $NVDA. SK Hynix هو المورد رقم #1 لطائرات HBM3E في العالم. هذه الشركات في مركز بناء الذكاء الاصطناعي وتتداول بخصم لا معنى له. يتم تفكيك خصم كوريا: برنامج Value Up التابع للحكومة الكورية يجبر الشركات على تحسين عوائد المساهمين، وشراء الأسهم مرة أخرى، وسد الفجوة بين القيمة الدفترية والقيمة السوقية. قامت خدمة المعاشات الوطنية، ثالث أكبر صندوق تقاعدي في العالم بقيمة 1.1 تريليون دولار من الصندوق المخصص، مؤخرا برفع هدف تخصيص الأسهم المحلية إلى 14.9٪ في يناير 2026، مما خلق طلب شراء جديد بقيمة 5 مليارات+ دولار لأسهم KOSPI. كما أوقفوا إعادة التوازن الميكانيكي لأول مرة منذ سنوات، مما أزالوا الحد الأقصى لارتفاع هذا الارتفاع. حقق KOSPI بالفعل أعلى مستويات في 5,800+ في 20 فبراير. لا تقاتل الحوت الذي يكلف 1.1 ترون. هذا هو دليل تجمعات اليابان. عندما أطلقت اليابان نسختها من هذا في 2023، حققت نيكاي 40٪+ خلال عام واحد. كوريا في بداية نفس الدورة بالضبط. لماذا $EWY: سامسونج: وزن 26٪، أكبر مصنع لشرائح الذاكرة في العالم. SK Hynix: وزن 20٪، المورد الرئيسي لصواريخ الهيكل الضخمة $NVDA. تحصل على نمو أرباح متوقع بنسبة 78٪ هذا العام من الشركات الأساسية مع دفع 8.7 أضعاف الأرباح. إذا أعادت المضاعفات الكورية تقييم حتى نصف المتوسط العالمي (من 8.7x إلى 14x)، $EWY تعيد تقييم 60٪+ قبل أن يتم احتساب نمو الأرباح. إذا فاتك تجمع اليابان، فهذه فرصتك الثانية. $EWY

$IREN سهم بقيمة 150 دولارا يتداول بسعر 42 دولارا

أرى الكثير من التردد في ردودي حول مخاطر التنفيذ $IREN وتباطؤ الطلب. دعوني أوضح هذا تماما: لم توقع مايكروسوفت عقدا لمدة خمس سنوات بقيمة 9.7 مليار دولار لأنها غير متأكدة من الطلب على الذكاء الاصطناعي. فكر فيما يعنيه ذلك: $MSFT حرفيا هو دفع مسبق للسعة التي لم تتوفر بعد. هم لا يشترون بطاقات الرسوميات. هم يشترون الطاقة + البنية التحتية. لماذا؟ لأنهم حسبوا الأمور وأدركوا: • يمكنك طلب 100 ألف H100 من $NVDA غدا • لكن لا يمكنك بناء مركز بيانات بقدرة جيجاوات خلال 6 أشهر • يستغرق الأمر من 3 إلى 5 سنوات للحصول على موافقة وبناء البنية التحتية للطاقة $MSFT $META $GOOGL $AMZN في سباق تسلح حقيقي لسعة الحوسبة. هم ليسوا قلقين بشأن "خطر الإعدام" من جانب $IREN. هم قلقون من عدم توفر الكهرباء في عام 2027. أكبر خطر ليس أن $IREN لا تستطيع التنفيذ. المشكلة أن أصحاب السوداء الفائقة سيتنافسون على السعة المتبقية ويرفعون الأسعار. "تباطؤ الطلب" هو أغبى حالة هابطة سمعتها. إنفاق البنية التحتية الذكاء الاصطناعي يرتفع من 200 مليار دولار في 2024 إلى 500 مليار دولار+ في 2026. كل نقطة بيانات تظهر التسارع، وليس التباطؤ. إذا كنت تعتقد أن الطلب يتباطأ، فأنت لا تولي اهتماما. الموقع: ما زلت أشتري يوم الاثنين. المخاوف = فرصة شراء.