Top 10 běžných klamů, které na X vidím znovu a znovu. A některé z nejdůležitějších věcí, na které si při výzkumu dávám pozor: 1. To, že jsou v "přeplněných" názvech jako $LITE nebo $COHR, neznamená, že tato jména nebudou mít vyšší hodnotu. (Stačí se podívat na Nvidii v letech 2022 > 2026). 2. Nezaměňujte úzká místa a kritické společnosti v dodavatelských řetězcích jako SpaceX nebo Nvidia s výnosy na akciovém trhu. Důležité je, jak se to promítá do materiálního provozního příjmu. Důvod, proč $AXTI zmiňuji, je pravděpodobně kvůli zvýšení cen kvůli tomu, že jsem tímto úzkým hrdlem. 3. Insider Sales jsou extrémní hluk. Nikdy mě neuvidíte citovat to nikde kvůli odhadům a tomu, na čem by měl být hlavní hrdina. 4. Opakuj po mně. TA je jen ukazatel, ne bible. Prosím, přestaňte dávat asistenty pod mé příspěvky na Soitec, kde píšete "přetížené!!" bez jakéhokoliv odkazu na základy, katalyzátory nebo makro. TA zvlášť nic neznamenají při extrémních zásadních změnách (např. 6 miliard dolarů na ředění akcií nebo nadcházející uzamčení IPO na volném trhu, jako $BULL $CRCL). 5. ŘEDĚNÍ JE JINÉ. Bankomaty se liší od konvertibilních dluhopisů, které se liší od půjček. Je to velmi složité. Některé vedou k vyšším výnosům z akcií než jiné, které jsou škodlivější (např. $IREN bankomat 6 miliard dolarů). Je třeba zohlednit dynamiku obchodů na trhu, velikost bankomatů vůči tržní kapitalizaci a vše ostatní. 6. Trhy jsou zaměřené do budoucna. Je to jen otázka, jak daleko do budoucnosti se dívají. Přestaňte zveřejňovat pouze předchozí příjmové doporučení jen proto, abyste ospravedlnili ocenění v rámci forward growth, např. $TSEM forward growth pro fotonickou rampu. 7. Příjmy/hrubé marže/zisk jsou velmi, extrémně nuancované. Zisk lze skrýt v daňových odpočtech a marže v jiných částech výkazu zisku a ztráty, například v provozu nebo odpisech. Takže zveřejňování "hrubých marží/zisku" (např. $IREN) a používání toho k ospravedlnění oproti jiným neocloudům nic neznamená, pokud účetnictví není normalizované 8. Čistý zisk není totéž co čistý zisk podle GAAP. Skutečná ziskovost firem jako $SNAP je skryta například za odměňováním založeným na akciích. Když společnost hlásí médiím čistý zisk mimo GAAP ve výši 500 milionů dolarů, její oficiální čistý zisk podaný podle SEC podle GAAP může být kvůli SBC ztrátou 150 milionů dolarů. 9. Dynamika plovoucích + ředění jsou důležité. Můžete říct "tahle firma je MC 150 milionů dolarů, zisk 30 milionů", ale pokud zapomínáte, že při X strike je obrovská releuce, veškerý váš výzkum jde do háje. 10. Nezapomeňte zohlednit RŮST PŘÍJMŮ/TAM. Firmu můžete za rok rozvíjet o 200 %, ale pokud TAM dosáhne maxima jako ve fintechu, růst příjmů nakonec prudce klesne. Proto $RKLB dostávají prémie za nekonečný růst vesmírných TAM, zatímco jiné fintech firmy rostoucí 40 % meziročně ne.

$NVDA GTC je příští týden. A trhy se ptají, jaká jména budou oznámena s novou architekturou křemíkové fotoniky od Nvidie. > $TSEM funguje s $NVDA pro křemíkovou fotoniku > $NVDA investoval jak do $COHR, tak do $LITE s cílem zajistit zabezpečení dodavatelských řetězců > $AXTI úzké hrdlo pro InP substráty > Soitec ($SOI) monopol na SOI substráty pro křemíkovou fotoniku Hmmm. Není žádná stopa o tom, jaké firmy by mohly být v dodavatelském řetězci $NVDA! Raději počkat na událost, než se to dozvíme?

Ukazuje se, že trhy mají rády skryté fotonické monopoly? Soitec je během dne vyšší o 16 %. Pokud se podíváte na architektonickou rampu CPO fotoniky vedenou $NVDA: Je to parabolické. $SOI je pravděpodobně jméno, které lidé mohou držet mnoho let jako monopol na substrát pro CPO. A nejlepší na tom je, že příští týden je oznámení $NVDA GTC. Což by pravděpodobně znamenalo institucím, aby začaly zkoumat hráče, které přehlédly, jako $AXTI, a teď $SOI.