Vysoké odsouzení dlouhé: $AAOI. Opravdu si myslím, že by to do příštího roku mohlo být snadno 3x. Nvidia financovala $COHR, která vyrábí v Malajsii 800G/1,6T. $LITE používá FN v Thajsku pro sériovou výrobu a vlastní výrobu v Thajsku. Budu to dál zdůrazňovat, ale Applied Optoelectronics je čistě Made in America, optické transceivery hry. Opět dvě "americké" optické společnosti outsourcovaly tento systém do Asie, zatímco $AAOI roky budoval kapacity a továrny v Texasu. Nvidia právě nyní financovala jak $COHR, tak $LITE na vybudování americké verze, která ochrání její nejdůležitější dodavatelský řetězec před geopolitickými riziky. Ale hádejte, kdo už má nastavený dodavatelský řetězec a je v tomto ohledu o několik let napřed? $AAOI. $LITE (55 miliard USD) odhad pro fiskální rok 2026 ~2,91 miliardy USD $AAOI ($7,1B MC) H2 2027: $4,35 miliard ARR. $AAOI skutečně přeskočí projekce Lite pro fiskální rok 2026, pokud vedení to provede (a s hrubými maržemi ~40 %). Ještě jednou. $AAOI (7 miliard USD) přeskočí $LITE celé projekce příjmů pro rok 2026, pokud splní své projekce. $FN v Asii jsou projekce na rok 2026 přibližně stejné jako AAOI. ~4,39 miliardy tržeb z hrubých marží o 12,4 %. A je to MC za 20 miliard dolarů (s mnohem nižšími maržemi) I když $AAOI dosáhne 70 % svého cíle, pravděpodobně bude výrazně přehodnocena daleko za svou současnou tržní hodnotou. ...