$LITE Přepis konferenčního hovoru: "To, co mě v noci nejvíc nenechává spout, jsou: Substráty. Méně jako reaktory a dostat správné nástroje do továrny, i když to není nulová výzva." V podstatě řekli, že $AXTI je úzkým hrdlem pro fotoniku. Zvlášť pokud InP substráty drží CEO $LITE v noci vzhůru. Zmiňuji to už několik měsíců, pokud AXT ovládá zásoby substrátů, mají velkou cenovou moc nad $LITE $COHR a americkou AI infrastrukturou. Viděl jsem spoustu špatných interpretací na X, kde se píše: "Sedmiletá smlouva se Sumitomo". Ale doslova řekli, že dnes je omezená zásoba. A dohoda neznamená, že bude dostatek zásob na 7 let, zvlášť když začnou platit čínská exportní opatření na suroviny/materiály pro upstream suroviny, které japonské dodavatelské řetězce potřebují k jejich výrobě. To je ještě předtím, než fotonika vůbec začala nabírat na obrátkách. Moje teze o $AXTI úzkém místě se odehrává v reálném čase a dostali jsme nové potvrzení od $LITE, že substráty InP jsou úzkým hrdlem.