Я изменил свое мнение о Soitec ( $SLOIF ) и занял значительную позицию ~43 для экспозиции CPO. $NVDA GTC на следующей неделе — самый большой катализатор, который продвигает фотонику и эту архитектуру. ~1,5 миллиарда евро рыночной капитализации. Торгуется по 1x балансовой стоимости и ~2x P/S (очень низкие оценки) Настоящая монополия на стороне подложек для CPO (обычно очень высокие оценки для фотоники + даже дополнительный премиум за статус монополии) Алгоритмы и аналитики могут запутаться в доле рынка, но это настоящая монополия на подложки SOI, так как они выдают лицензии другим игрокам, таким как Shin Etsu, ради диверсификации, например, $TSM не любит только 1. Я не думаю, что учреждения будут ждать до следующего года, чтобы опередить эти имена, такие как Soitec или $TSEM (и, вероятно, даже не слышали о таких именах, как $AXTI) Это время будет покупкой, вероятно, дна депрессивного цикла смартфонов, получая при этом полный upside CPO в середине-конце 2027 года + катализатор $NVDA GTC на следующей неделе. Лично я думаю, что это 3x отсюда, поэтому я пошел в длинную позицию.