Золото падает. Серебро падает. Акции падают. Нефть растет. Так куда же текут деньги? У меня есть на это ответ: -> Коровы. Индекс скота превзошел более широкий рынок. Силиконовая долина и Питер Тиль вложили миллиарды в стартапы, связанные с коровами. Рынки переходят к коровам как к наилучшей защите от неопределенности. Потому что, хотя вы не знаете, как Трамп отреагирует на новые ситуации? Вы знаете, как ведут себя коровы: Они говорят Му и едят траву. Рынки, возможно, говорят нам, что коровы — это величайшая защита от неопределенности.

Мои мысли сегодня о $SIVE, при рыночной капитализации ~$250M: Sivers — это будущее, вероятно, CW + лазерный массив источников света, питающий гипермасштабные компании от $AMZN, $META и $MSFT. При ~$250M... Из подтвержденных клиентов, оценка картирования: 1. Jabil ($JBL) LRO трансиверы (бывший SiPH $INTC) -> $AMZN, $META и другие гипермасштабные компании. 2. Ayar -> AIChip/GUC -> $AMZN и другие гипермасштабные компании. 3. Enablence -> O-Net -> Азиатские гипермасштабные компании. 4. И другие неподтвержденные клиенты. Люди задавали мне бесконечные вопросы о сегодняшней волатильности: Если акция может вырасти на 20%, она может упасть на 20% тоже. $AXTI имел такие движения +30%, -30% все время (например, прибыль -30% до $20, сейчас $60). И как вы видели с AXT, что имеет значение, так это то, что у него есть вероятный потенциал превзойти долгосрочные показатели. Вот почему важно развивать свою собственную уверенность перед входом в любую сделку, чтобы вам не нужно было задавать мне вопросы каждый день, если вы принимаете решение сами. Лично у меня длинная позиция, и я действительно думаю, что Sivers имеет потенциал стать компанией стоимостью более $5B с квалификацией Win. Особенно среди некоторых аналитиков, которые сегодня говорят людям зафиксировать прибыль на $SIVE: - Если вы просто посмотрите на $COHR, $LITE и другие оценки источников света сегодня, они стоят более $40B. - У $SIVE предвырученные контрагенты по продвинутой упаковке все стоят от $1B до $4B+. - И у нас есть $SIVE как будущий источник света для цепочек поставок гипермасштабных компаний и трансиверов Jabil: При ~$250M. Это всего лишь мое личное мнение, но лучше привязывать уверенность к рыночной капитализации ($250M) как источнику света для цепочек поставок гипермасштабных компаний, чем к колебаниям цен... Особенно когда учреждения (~14.1% владения) могут расшатать дерево акций с большинством владения, чтобы построить позицию. Вот почему я делился своими мыслями о $AXTI или $SIVE заранее, так как я думаю, что это возможно для розничных инвесторов опередить учреждения в предстоящих узких местах в цепочках поставок AI. И почему я делился картированием цепочек поставок гипермасштабных компаний для $SIVE, чтобы люди могли развивать свою собственную уверенность в будущем росте источников света.

$LITE Транскрипция с конференц-связи: "То, что не дает мне спать по ночам, это: субстраты. Менее всего это реакторы и получение правильных инструментов в фабрику, хотя это не нулевая проблема." Они в основном вышли и сказали, что $AXTI является узким местом для фотоники. Особенно если субстраты InP не дают спать CEO $LITE по ночам. Я упоминал об этом последние несколько месяцев, если AXT контролирует поставки субстратов, у них есть большая ценовая власть над $LITE, $COHR и строительством ИИ в Америке. Я видел множество неправильных интерпретаций на X, говорящих: "Семилетнее соглашение с Sumitomo". Но они буквально сказали, что сегодня есть нехватка поставок. И соглашение не означает, что будет достаточно поставок на 7 лет, особенно когда контроль экспорта Китая начнет действовать на верхние материалы/сырье, необходимые японским цепочкам поставок для их производства. Это до того, как фотоника даже начала набирать обороты. Моя теория о узком месте $AXTI реализуется в реальном времени, и мы получили новое подтверждение от $LITE, что субстраты InP являются узким местом.