Le 10 fallacie più comuni che continuo a vedere ancora e ancora su X. E alcune delle cose più importanti a cui faccio attenzione quando faccio ricerche: 1. Essere in nomi "affollati" come $LITE o $COHR non significa che questi nomi non possano salire. (Basta guardare Nvidia dal 2022 al 2026). 2. Non confondere i colli di bottiglia e le aziende critiche nelle catene di approvvigionamento come SpaceX o Nvidia con i rendimenti del mercato azionario. Ciò che conta è come si traduce in reddito operativo materiale. Il motivo per cui menziono $AXTI è probabilmente l'aumento dei prezzi derivante dall'essere quel collo di bottiglia. 3. Le vendite degli insider sono il rumore estremo. Non mi vedrai mai citare questo per derivare proiezioni e quale dovrebbe essere la capitalizzazione di mercato. 4. Ripeti dopo di me. L'analisi tecnica è solo un indicatore, non una bibbia. Per favore, smettila di postare analisi tecniche sotto i miei post su Soitec per dire "sovraesteso!!!" senza alcun riferimento a fondamentali, catalizzatori o macro. Le analisi tecniche, in particolare, non significano nulla quando ci sono cambiamenti fondamentali estremi (ad es. $6B in diluizione azionaria o blocco dell'IPO imminente come $BULL, $CRCL). 5. LA DILUZIONE È DIVERSA. Gli ATM sono diversi dai prestiti convertibili che sono diversi dai prestiti. È estremamente sfumato. Alcuni portano a rendimenti azionari maggiori rispetto ad altri che sono più dannosi (ad es. $IREN $6B ATM). Le dinamiche di flottazione, le dimensioni degli ATM rispetto alla capitalizzazione di mercato e tutto il resto devono essere considerati. 6. I mercati guardano al futuro. È solo una questione di quanto lontano nel futuro guardano. Smettila di postare solo le previsioni di fatturato precedenti solo per giustificare le valutazioni che incorporano la crescita futura, ad es. $TSEM crescita futura per l'aumento della fotonica. 7. Fatturato/Margini lordi/Profitto sono estremamente, estremamente sfumati. Il profitto può essere nascosto in detrazioni fiscali e i margini possono essere nascosti in altre parti del conto economico come le spese operative, o nell'ammortamento. Quindi postare "margini lordi/profitto" (ad es. $IREN) e usarlo per giustificarlo rispetto ad altri neoclouds non significa nulla se la contabilità non è normalizzata. 8. Il reddito netto non è lo stesso del reddito netto GAAP. La vera redditività di aziende come $SNAP è nascosta da cose come la compensazione basata su azioni. Quando un'azienda riporta un reddito netto non GAAP di 500 milioni di dollari ai media, il loro reddito netto GAAP ufficiale depositato presso la SEC potrebbe essere una perdita di 150 milioni di dollari a causa della SBC. 9. Le dinamiche di flottazione + diluizione sono importanti. Puoi dire "oh questa azienda ha una capitalizzazione di mercato di 150 milioni di dollari, 30 milioni di profitto" ma se dimentichi che c'è un'enorme diluizione a X strike, allora tutta la tua ricerca viene gettata nel gabinetto. 10. Assicurati di considerare la CRESCITA DEL REDDITO/TAM. Puoi far crescere un'azienda del 200% in un anno, ma se il TAM raggiunge il massimo come nel Fintech, allora la crescita del reddito alla fine crolla. Ecco perché $RKLB ottiene premi per la crescita infinita del TAM spaziale mentre altre aziende nel fintech crescono al 40% anno su anno.

$NVDA GTC è la prossima settimana. E i mercati si chiedono quali nomi saranno annunciati con la nuova architettura di fotonica al silicio di Nvidia. > $TSEM collabora con $NVDA per la fotonica al silicio > $NVDA ha investito sia in $COHR che in $LITE per garantire le catene di approvvigionamento > $AXTI è un collo di bottiglia per i substrati InP > Soitec ( $SOI ) è un monopolio sui substrati SOI per la fotonica al silicio Hmmm. Non ci sono indizi su quali aziende potrebbero far parte della catena di approvvigionamento di $NVDA! Meglio aspettare l'evento per scoprirlo?

Si scopre che i mercati amano i monopoli nascosti nella fotonica? Soitec è in aumento del 16% intraday. Se guardi al ramp-up architettonico della fotonica CPO guidato da $NVDA: È parabolico. $SOI è probabilmente un nome che le persone possono tenere per molti anni come monopolio del substrato per CPO. E cosa c'è di meglio, c'è l'imminente annuncio del $NVDA GTC la prossima settimana. Questo probabilmente segnalerà alle istituzioni di iniziare a guardare i player che hanno perso come $AXTI, e ora $SOI.