La fotonica è il prossimo collo di bottiglia dopo la memoria. Se non sei ancora convinto? Il CEO di $LITE ha dichiarato: "Siamo esauriti fino alla fine del 2027. Non vediamo una fine in vista." Questo è inquietantemente simile a quanto detto dal CEO di $INTC "Nessun sollievo" sulla carenza di memoria fino al 2028. Ma invece... la fotonica ha appena iniziato a crescere come il nuovo paradigma architettonico dell'AI. Il collo di bottiglia attuale dei laser EML + trasmettitori ottici non può essere sottovalutato. I hyperscalers stanno acquistando qualsiasi capacità EML o trasmettitore ottico, $AAOI, $LITE, $COHR, e i fornitori a valle possono produrre. Il CEO ha anche ribadito: "Siamo completamente esauriti." L'azienda [ $LITE ] sta "spedendo molto, molto meno" di quanto i clienti desiderano. "Lumentum afferma di essere sotto la domanda di circa il 25% al 30%, e che tutta la capacità è completamente allocata sotto contratti a lungo termine fino al 2027" Se il settore della fotonica è completamente esaurito per i prossimi due anni senza una fine in vista. Prima che ci siano stati aumenti di prezzo. E prima che motori di crescita come il CPO abbiano anche iniziato a crescere. Probabilmente c'è qualcosa che i mercati non hanno ancora considerato.