W poprzednim poście zweryfikowaliśmy skuteczność filtracji IVP na podstawie danych z 5 lat: grupa z wysokim progiem zdecydowanie przewyższa grupę z niskim progiem, a najlepszy wskaźnik Sharpe'a 7D >P80 osiągnął 0,61. Ale jest jeden problem: w 2021 roku 6 transakcji zakończyło się całkowitą stratą, a w 2024 roku 10 transakcji również zakończyło się całkowitą stratą. Dzieje się tak, ponieważ skok IV w rynku byka może wynikać z FOMO, a nie z paniki. Chociaż przykłady FOMO prowadzące do gwałtownego spadku są liczne, to takie gwałtowne spadki V również szybko następują, co jest bardzo niekorzystne dla posiadania opcji Put do wygaśnięcia; w rynku niedźwiedzia skok IV bardziej odzwierciedla panikę na rynku, a tendencja spadkowa jest silniejsza, co czyni opcje Put bardziej skutecznymi. Rozwiązanie jest bardzo proste, wystarczy użyć klasycznej granicy między rynkiem byka a rynkiem niedźwiedzia, czyli MA200, aby to przefiltrować. Jeśli cena znajduje się powyżej MA200, nawet jeśli IVP osiągnie próg, nie kupujemy opcji Put. Transakcje uruchamiamy tylko wtedy, gdy cena znajduje się poniżej MA200, przy progu IVP. Na przykład, w przypadku najlepszego wskaźnika Sharpe'a 7D >P80: po dodaniu granicy między rynkiem byka a rynkiem niedźwiedzia liczba transakcji zmniejszyła się z 40 do 18, ale kwota zysku pozostała prawie niezmieniona, a ROI wzrosło z 2,3× do 4,9×, a najdłuższa seria porażek zmniejszyła się z 26 do 10. Z poniższego wykresu macierzy można zauważyć, że wszystkie progi uzyskały 2-3 razy lepsze wyniki, a kupowanie opcji Put w rynku niedźwiedzia to prawdziwe podążanie za trendem!