Transkrypt z konferencji: "To, co najbardziej nie daje mi spać w nocy, to: Substraty. Mniej martwi mnie rodzaj reaktorów i wprowadzenie odpowiednich narzędzi do fabryki, chociaż to nie jest całkowicie bez wyzwań." W zasadzie powiedzieli, że $AXTI jest wąskim gardłem dla fotoniki. Szczególnie jeśli substraty InP nie dają spokoju CEO $LITE w nocy. Wspominałem o tym przez ostatnie kilka miesięcy, jeśli AXT kontroluje dostawy substratów, mają dużą siłę cenową nad $LITE, $COHR i rozbudową AI w Ameryce. Widziałem mnóstwo błędnych interpretacji na X mówiących: "Siedmioletnia umowa z Sumitomo". Ale dosłownie powiedzieli, że dzisiaj występuje napięcie w dostawach. A umowa nie oznacza, że przez 7 lat będzie wystarczająca ilość dostaw, szczególnie gdy kontrole eksportowe Chin zaczną obowiązywać na surowce/materiały wymagane przez japońskie łańcuchy dostaw do ich produkcji. To jest przed tym, jak fotonika zaczęła się w ogóle rozwijać. Moja teza o wąskim gardle $AXTI realizuje się w czasie rzeczywistym i otrzymaliśmy nowe potwierdzenie od $LITE, że substraty InP są wąskim gardłem.