Top 10 powszechnych błędów, które ciągle widzę na X. I niektóre z najważniejszych rzeczy, na które zwracam uwagę podczas badań: 1. Bycie w "zatłoczonych" nazwach jak $LITE czy $COHR nie oznacza, że te nazwy nie wzrosną. (Spójrz tylko na Nvidię w latach 2022 -> 2026). 2. Nie mylcie wąskich gardeł i kluczowych firm w łańcuchach dostaw, takich jak SpaceX czy Nvidia, z zyskami na giełdzie. Liczy się to, jak przekłada się to na materialny dochód operacyjny. Powód, dla którego wspominam o $AXTI, to prawdopodobne podwyżki cen wynikające z bycia tym wąskim gardłem. 3. Sprzedaż wewnętrzna to ekstremalny hałas. Nigdy nie zobaczycie mnie cytującego to gdziekolwiek, aby wyciągać prognozy i określać, jaka powinna być kapitalizacja rynkowa. 4. Powtórzcie za mną. TA to tylko wskaźnik, a nie biblia. Proszę przestańcie publikować TA pod moimi postami o Soitec, mówiąc "przeciążony!!!" bez odniesienia do fundamentów, katalizatorów czy makro. TA, zwłaszcza, nic nie znaczą, gdy zachodzą ekstremalne zmiany fundamentalne (np. $6B w rozwodnieniu akcji lub nadchodzące zablokowanie IPO jak $BULL, $CRCL). 5. ROZWODNIENIE JEST INNE. ATMy są inne niż obligacje zamienne, które są inne niż pożyczki. To jest niezwykle złożone. Niektóre prowadzą do większych zwrotów kapitałowych niż inne, które są bardziej szkodliwe (np. $IREN $6B ATM). Dynamika floatu, rozmiary ATM w stosunku do kapitalizacji rynkowej i wszystkie inne muszą być uwzględnione. 6. Rynki są nastawione na przyszłość. To tylko kwestia tego, jak daleko w przyszłość patrzą. Przestańcie publikować tylko wcześniejsze prognozy przychodów, aby uzasadnić wyceny uwzględniające przyszły wzrost, np. $TSEM przyszły wzrost dla rampy fotoniki. 7. Przychody/Marginesy Brutto/Zysk są niezwykle, niezwykle złożone. Zysk może być ukryty w odpisach podatkowych, a marginesy mogą być ukryte w innych częściach rachunku zysków i strat, takich jak koszty operacyjne, czy w amortyzacji. Więc publikowanie "marginesów brutto/zysku" (np. $IREN) i używanie tego do uzasadnienia w porównaniu do innych neochmur to nic nie znaczy, jeśli księgowość nie jest znormalizowana. 8. Dochód netto nie jest tym samym co dochód netto GAAP. Prawdziwa rentowność firm takich jak $SNAP jest ukryta przez takie rzeczy jak wynagrodzenie oparte na akcjach. Kiedy firma raportuje dochód netto non-GAAP w wysokości 500 milionów dolarów do mediów, ich oficjalny dochód netto GAAP zgłoszony do SEC może być stratą w wysokości 150 milionów dolarów z powodu SBC. 9. Dynamika floatu + rozwodnienie są ważne. Możesz powiedzieć "oh ta firma ma 150M MC, 30m zysku", ale jeśli zapominasz, że jest ogromne rozwodnienie przy X strike, to wszystkie twoje badania idą w niepamięć. 10. Upewnij się, że uwzględniasz WZROST PRZYCHODÓW/TAM. Możesz zwiększyć firmę o 200% w jednym roku, ale jeśli TAM osiągnie maksimum, jak w Fintech, to wzrost przychodów ostatecznie spadnie w przepaść. Dlatego $RKLB otrzymuje premie za nieskończony wzrost TAM w przestrzeni, podczas gdy inne firmy w fintechu rosnące o 40% rocznie nie.

$NVDA GTC jest w przyszłym tygodniu. A rynki zastanawiają się, jakie nazwy zostaną ogłoszone wraz z nową architekturą fotoniki krzemowej Nvidii. > $TSEM współpracuje z $NVDA w zakresie fotoniki krzemowej > $NVDA zainwestowało w $COHR i $LITE, aby zabezpieczyć łańcuchy dostaw > $AXTI to wąskie gardło dla podłoży InP > Soitec ( $SOI ) to monopol na podłoża SOI dla fotoniki krzemowej Hmmm. Nie ma żadnych wskazówek, jakie firmy mogą być w łańcuchu dostaw $NVDA! Lepiej poczekać na wydarzenie, aby się dowiedzieć?

Okazuje się, że rynki lubią ukryte monopole fotoniki? Soitec wzrósł o 16% w ciągu dnia. Jeśli spojrzysz na architekturę rampy CPO fotoniki prowadzonej przez $NVDA: Jest paraboliczna. $SOI to prawdopodobnie nazwa, którą ludzie mogą trzymać przez wiele lat jako monopol podłoża dla CPO. A co najlepsze, w przyszłym tygodniu odbędzie się zapowiedź $NVDA GTC. Co prawdopodobnie zasugeruje instytucjom, aby zaczęły przyglądać się graczom, których przegapiły, takim jak $AXTI, a teraz $SOI.