Биткойн сначала оценил геополитический риск. Когда начался конфликт между США и Ираном, $BTC резко упал, так как он впитал геополитический шок за выходные. В тот момент большинство предположило бы, что это был момент капитуляции Биткойна, в то время как золото, как классическое безопасное убежище, продолжит показывать лучшие результаты. Через три недели ситуация изменилась: BTC +10% Золото -18% Индекс риска от капитуляции к стабилизации Биткойн продался первым, но восстановился быстрее всего. Сообщение ясно: Биткойн адаптировался к шоку лучше, чем ожидалось, а не переоценил его как системный кризис.

События FOMC действуют как катализаторы волатильности, но их влияние зависит от основного режима риска. В условиях высокого риска дни FOMC, как правило, вызывают отторжение или ускоряют снижение. В стабилизирующих режимах они часто отмечают локальные минимумы или точки продолжения. Последние три изменения ставки подтверждают ту же идею: FOMC — это событие волатильности, но оно само по себе не определяет тренд. ⬇️

Мы официально вошли в зону Низкого Риска. Поскольку Индекс Риска движется к значению Риск = 0, мы входим в оптимальное окно для рыночного экспозиции. Исторически это "сладкое место", где позиционирование приносит наибольшую выгоду.