Фотоника — это следующий узкое место после памяти. Если вы еще не уверены? Генеральный директор $LITE заявил: "Мы распроданы до конца 2027 года. Мы не видим конца этому." Это пугающе похоже на заявление генерального директора $INTC о том, что "Нет облегчения" по нехватке памяти до 2028 года. Но вместо этого... Фотоника только начинает набирать популярность как новая архитектурная парадигма ИИ. Текущая узкое место с лазерами EML и оптическими трансиверами нельзя недооценивать. Гипермасштаберы покупают любую емкость EML или оптические трансиверы, которые могут произвести $AAOI, $LITE, $COHR и поставщики на нижнем уровне. Генеральный директор также повторил: "Мы полностью распроданы." Компания [ $LITE ] "значительно недопоставляет" то, что хотят клиенты. "Lumentum говорит, что недопоставляет спрос примерно на 25% до 30%, и что вся емкость полностью распределена по долгосрочным соглашениям до конца 2027 года." Если сектор фотоники полностью распродан на следующие два года без конца на горизонте. Прежде чем произойдет какое-либо повышение цен. И прежде чем такие движущие силы роста, как CPO, даже начнут набирать обороты. Вероятно, есть что-то, что рынки еще не учли.