Bitcoin đã định giá rủi ro địa chính trị trước. Khi xung đột Mỹ-Iran bắt đầu, $BTC đã giảm mạnh khi nó hấp thụ cú sốc địa chính trị trong suốt cuối tuần. Vào thời điểm đó, hầu hết mọi người sẽ cho rằng đó là khoảnh khắc đầu hàng của Bitcoin, trong khi vàng, như một nơi trú ẩn an toàn cổ điển, sẽ tiếp tục vượt trội hơn. Ba tuần sau, bức tranh đã đảo ngược: BTC +10% Vàng -18% Chỉ số Rủi ro từ đầu hàng đến ổn định Bitcoin đã bán ra trước, nhưng phục hồi nhanh nhất. Thông điệp rất rõ ràng: Bitcoin đã thích ứng với cú sốc tốt hơn mong đợi, không định giá lại nó như một cuộc khủng hoảng hệ thống.

Các sự kiện FOMC hoạt động như những chất xúc tác cho sự biến động, nhưng tác động của chúng phụ thuộc vào chế độ rủi ro cơ bản. Trong các môi trường rủi ro cao, các ngày FOMC thường kích hoạt sự từ chối hoặc tăng tốc xu hướng giảm. Trong các chế độ ổn định, chúng thường đánh dấu đáy địa phương hoặc các điểm tiếp tục. Ba lần thay đổi lãi suất gần đây củng cố cùng một ý tưởng: FOMC là một sự kiện biến động, nhưng nó không tự định nghĩa xu hướng.

Chúng ta đã chính thức bước vào khu vực Rủi ro Thấp. Khi Chỉ số Rủi ro có xu hướng tiến về Rủi ro = 0, chúng ta đang bước vào khoảng thời gian tối ưu để tiếp xúc với thị trường. Về mặt lịch sử, đây là "điểm ngọt" nơi mà việc định vị mang lại lợi ích cao nhất.