PLAB sẽ công bố báo cáo tài chính vào ngày mai, đây là công ty bán nước cho những người bán nước. Bất kỳ chip nào, từ thiết kế đến sản xuất, đều phải hoàn thành một bước - làm mặt nạ quang học (Photomask). Quy trình đại khái là: Thiết kế chip → Mặt nạ quang học → Khắc quang → Sản xuất wafer → Đóng gói → Máy chủ AI. Nhưng chiến trường thực sự của PLAB không phải là quy trình tiên tiến mà là quy trình trưởng thành (28nm–90nm). Không phải GPU, mà là một bộ chip hỗ trợ xung quanh AI: Chip quản lý nguồn Chip chuyển mạch và giao diện mạng Retimer / DSP SmartNIC Chip điều khiển và cảm biến Chip điều khiển quang học Hầu hết những chip này đều hoạt động trên các nút trưởng thành. Nói cách khác: AI không chỉ tăng cường một chip mạnh hơn, mà là thêm hàng chục chip hỗ trợ. Và mỗi loại chip đều cần một mặt nạ mới. Sự thay đổi do AI mang lại: không chỉ là nâng cấp quy trình, mà là sự bùng nổ thiết kế của toàn bộ hệ sinh thái. Kết quả là: Số lần tape-out đang tăng lên, trong khi doanh thu của PLAB về cơ bản phụ thuộc vào số lượng tape-out. Ngoài ra, CPO cũng sẽ trở thành lợi ích lâu dài, vì ý nghĩa của nó không chỉ là nâng cấp mô-đun quang, mà còn là thêm một loại chip mới: chip quang (Silicon Photonics). ...