Quang học là nút thắt tiếp theo sau bộ nhớ. Nếu bạn vẫn chưa bị thuyết phục? Giám đốc điều hành $LITE đã ra ngoài và nói: "Chúng tôi đã bán hết hàng cho đến cuối năm 2027. Chúng tôi không thấy dấu hiệu nào cho thấy điều đó sẽ kết thúc." Điều này thật sự giống như giám đốc điều hành $INTC nói "Không có sự giải tỏa" về tình trạng thiếu bộ nhớ cho đến năm 2028. Nhưng thay vào đó... Quang học chỉ mới bắt đầu tăng tốc như là mô hình kiến trúc mới của AI. Nút thắt hiện tại của laser EML + bộ thu phát quang không thể bị đánh giá thấp. Các công ty lớn đang mua bất kỳ công suất EML hoặc bộ thu phát quang nào mà $AAOI, $LITE, $COHR và các nhà cung cấp hạ nguồn có thể sản xuất. Giám đốc điều hành cũng nhấn mạnh: "Chúng tôi hoàn toàn đã bán hết." Công ty [ $LITE ] đang "giao hàng thấp hơn rất nhiều" so với nhu cầu của khách hàng. "Lumentum cho biết họ đang giao hàng thấp hơn nhu cầu khoảng 25% đến 30%, và tất cả công suất đã được phân bổ hoàn toàn theo các thỏa thuận dài hạn cho đến hết năm 2027." Nếu lĩnh vực quang học hoàn toàn bán hết trong hai năm tới mà không có dấu hiệu nào cho thấy điều đó sẽ kết thúc. Trước khi có bất kỳ sự tăng giá nào. Và trước khi các động lực tăng trưởng như CPO thậm chí còn bắt đầu tăng tốc. Có lẽ có điều gì đó mà thị trường chưa định giá.