Populární témata
#
Bonk Eco continues to show strength amid $USELESS rally
#
Pump.fun to raise $1B token sale, traders speculating on airdrop
#
Boop.Fun leading the way with a new launchpad on Solana.

Photon Capital
Fotonika • Kvantová • polovodič
Poznatky z veřejných technologií a investiční signály 📈
Soitec SOI wafery byly hračky, které se kutálely po mém laboratorním stole na postgraduálním studiu. Drahé hračky — ale tak rozšířené byly ve fotonickém výzkumu.
Viděl jsem dnes ráno @aleabitoreddit příspěvek. Impulse koupil. Pokud je Corning krevní oběh SiPh, pak jsou SOI wafery páteří. Bez nich nic neobstojí.
Nelituji, pokud to spadne. Důležité bylo mít pozici.

Serenity11. 3. 16:28
Změnil jsem názor na Soitec ($SLOIF) a vzal jsem si výraznou pozici ~43 pro expozici CPO.
$NVDA příští týden GTC největším katalyzátorem posouváním fotoniky a této architektury.
~1,5 miliardy eur MC. Obchodováno na 1x účetní hodnotě a ~2x P/S (velmi nízké ocenění)
Skutečný monopol na substráty u CPO (obvykle velmi prémiové ocenění pro fotoniku + dokonce extra bonus pro monopolní status).
Algoritmy a analytici se mohou zmást ohledně podílu na trhu, ale je to skutečný monopol na SOI substráty, protože dávají licence jiným hráčům jako Shin Etsu kvůli diverzifikaci, např. $TSM nemá rád jen jednu.
Nemyslím si, že instituce budou čekat do příštího roku, než tyto názvy jako Soitec nebo $TSEM předběhnou (a většina pravděpodobně o těchto názvech jako $AXTI ještě ani neslyšela).
Toto načasování by znamenalo pravděpodobně koupit dno cyklu depresivních smartphonů, zatímco by se plným růstem CPO mohlo objevit v polovině až na konci roku 2027 + $NVDA katalyzátor GTC příští týden.
Osobně si myslím, že je to 3x odtud, takže jsem šel dlouho.

170
Best in N-Out
Cenově dostupná hamburgerová restaurace👍🤗👍🤗👍
Je to chutné a levné!
(Osobně, když to ochutnáte, Super Duper je lepší 👍)

Oh Hahm Ma8. 3. 12:37
인앤아웃은 왜 프랜차이즈 제국이 되지 않았나
인앤아웃이 매장을 무한정 늘리지 않고 해외에도 쉽게 안 나가는 이유는 단순합니다.
더 크게보다 망가지지 않는 것을 택했기 때문입니다.
인앤아웃은 가족 소유 기업이고, 프랜차이즈를 하지 않으며, 직접 통제할 수 있는 범위 안에서만 확장합니다.
왜냐하면 이 브랜드의 핵심은 단순히 버거를 많이 파는 것이 아니라, 신선한 재료와 균일한 맛, 빠른 서비스, 깔끔한 운영을 끝까지 유지하는 데 있기 때문입니다.
매장을 너무 빠르게 늘리면 돈은 더 벌 수 있습니다.
하지만 그 순간부터 공급망 관리가 어려워지고, 직원 교육 수준이 흔들리고, 매장마다 맛과 서비스 편차가 생기기 시작합니다.
버거 체인은 결국 어디서 먹어도 똑같이 만족스럽다는 신뢰가 중요한데, 인앤아웃은 그 신뢰가 무너지는 순간 브랜드 가치도 같이 무너진다고 보는 겁니다.
해외 진출도 같은 이유입니다.
나라가 바뀌면 식재료 조달, 물류, 인건비, 부동산, 규제, 운영 방식까지 전부 달라집니다.
이걸 무리해서 넓히면 단기 매출은 늘 수 있어도, 인앤아웃이 가장 중요하게 여기는 품질 통제는 약해질 가능성이 큽니다.
즉, 인앤아웃은 더 벌 수 있는데 왜 안 벌지?가 아니라
더 벌려고 하다가 브랜드를 망가뜨릴 바엔 지금 방식을 지키겠다에 가까운 회사입니다.
상장해서 외형을 키우는 길도, 프랜차이즈로 전 세계에 뿌리는 길도 있습니다.
그런데 인앤아웃은 그 길보다
신선도, 일관성, 희소성, 브랜드 신뢰를 더 높게 두는 겁니다.
결국 인앤아웃은
매출 극대화 기업이라기보다
브랜드 완성도 극대화 기업에 가깝습니다.
돈보다 품질, 속도보다 통제, 확장보다 일관성.
그래서 인앤아웃은 흔한 패스트푸드 체인이 아니라
일부러 찾아가서 먹는 브랜드로 남는 겁니다.

200
Pamatuje si někdo tento graf? Mezi lety 2017 a 2022, pokud jste byli na jakékoli konferenci o optické komunikaci nebo sítích, osm z deseti řečníků mělo toto na úvodním slajdu. Cisco VNI. Předpověď je, že globální IP provoz dosáhne do roku 2022 396 exabajtů měsíčně. Pro lidi pracující na EIC a fotonických zařízeních to byl v podstatě náš snímek podle Mooreova zákona. "Proč je náš výzkum důležitý?" Jeden graf. Hotovo.
Je rok 2026 a skutečná návštěvnost je kolem 600 EB/měsíc. Prognóza Cisco pro rok 2022 byla za pouhé čtyři roky překonána o více než 50 %. To je přibližně 14 petabajtů proudících planetou každou minutu. A přesto samotná míra růstu zpomalila z 26% CAGR na přibližně 16%. V době AI? Proč to nezrychluje?
Odpověď je téměř antiklimatická. 80 % globálního provozu stále tvoří streamování videa. Volání LLM textového API je oproti jednomu Netflix 4K streamu jen prach. Aby se AI stala skutečným dopravním monstrem, potřebujete generování videa v reálném čase v měřítku Sory, autonomní vizuální pipeline, datová centra, která na sebe neustále křičí — a to je teprve začátek roku.
Takže tady je hlavní závěr. Když přijde další skok, graf se opět zobrazí vertikálně a neexistuje žádný vesmír, kde byste se pohybovali 600 EB/měsíc jen na základě elektrických signálů. Světlo je jediná odpověď. Fotonika, je čas aktualizovat úvodní snímek. Čísla byla ještě děsivější.

598
Top
Hodnocení
Oblíbené
