Tržní volatilita prudce roste pod povrchem: Rozdíl mezi průměrnou dvoutýdenní volatilitou jednotlivých akcií a volatilitou Nasdaq 100 je až 20,7 bodu, což je nejvyšší od roku 2020. To měří, o kolik se jednotlivé akcie pohybují ve srovnání s indexem, což znamená, že čím širší je spread, tím extrémnější jsou pohyby pod povrchem. Tento rozdíl se za poslední měsíc zdvojnásobil, nyní je třikrát vyšší než čtyřletý průměr. Navíc tříměsíční implikovaný volatilitový rozdíl mezi jednotlivými akciemi a Nasdaq 100 vzrostl na 18,4 bodu, což je nejvyšší za posledních nejméně 5 let. Pro srovnání, během dubnového výprodeje 2025 dosáhla očekávaná volatilita 11,0 bodu. To znamená, že trh zohledňuje pokračující stres z jednotlivých akcií. Přestože široký trh vypadá klidně, volatilita je v mnoha částech tohoto trhu velmi silná.