Wenn ich raten müsste, öffnet opex wahrscheinlich den Markt für schnellere Rückgänge, nur weil die Unternehmen mit monatlichen vierteljährlichen Hedging-Strategien, die im Februar/frühen März zu viel günstigeren Skew/IV-Niveaus eingegangen sind, jetzt zu viel teureren Niveaus rollen müssen. Zu diesem Zeitpunkt wird erwartet, dass der Konflikt viel länger dauert als zuvor erwartet, als die Hedging-Strategien vor mehreren Wochen eingegangen wurden. Der logische Handlungsverlauf besteht darin, die exponierten Deltas zu reduzieren (Deleveraging), was anscheinend das ist, was der Markt seit dem FOMC gestern/heute antizipiert. TL;DR - Tendenz nach unten.